Начало эпохи бедности: почему украинские банки резко снизили ставки по депозитам

Заработок на депозитах в Украине уже практически сошел на нет.

Реагируя на экономический кризис, правление НБУ резко снизило учетную ставку.

Случилось это две недели назад, но финансовая система уже активно изменила правила игры.

Еще одно изменение учетной ставки, вероятно, будет иметь место осенью.

Таким образом в Украине станут доступнее кредиты и менее привлекательными — депозиты. Тем временем население нашей государства уже начало беднеть: трехлетняя эпоха роста доходов в нашей стране, к сожалению, завершилась. Будем надеяться, что ненадолго.

Ставка побила рекорд!

Не так давно, примерно с середины июня, правление Национального банка Украины сразу на два процентных пункта снизило учетную ставку с 8% до 6%.

Это, кстати, самый низкий уровень учетной ставки за всю историю независимой Украины.

Этот процесс означает, что в нашей стране могут существенно подешеветь кредиты. И депозиты. Ведь оба процессы всегда идут в паре.

И действительно, по утверждению банковских аналитиков, этот процесс уже пошел: Украина впервые входит в период процентных ставок по банковским вкладам, которые определяются однозначной цифрой.

«Замедление инфляции, стабильность на валютном рынке и работа банковского сектора без сбоев способствуют дальнейшему снижению процентных ставок, — написали в НБУ в отчете о финансовой стабильности. — Это является предпосылкой для снижения ставок по кредитам. При отсутствии новых макроэкономических шоков кредитные ставки для населения и бизнеса к концу года станут самыми низкими за всю историю банковского сектора. Проблема нехватки долгосрочного фондирования будет частично решена путем предоставления банкам долгосрочных кредитов рефинансирования по плавающей ставке. В то же время низкие процентные ставки создают и новые вызовы для банков. Один из них — способность зарабатывать чистые процентные доходы. Хотя этот риск реализуется на среднесрочном горизонте, банки должны быть к нему готовыми и учитывать в своих стратегиях».

Впрочем, заявляя о рисках, регулятор остается оптимистичным и полагает, что после преодоления последствий кризиса банки будут оставаться в должной форме, чтобы в дальнейшем кредитовать экономику.

Этом, по мнению аналитиков НБУ, способствует запас капитала и ликвидности, развитие инструментов долгосрочного рефинансирования. Снижение стоимости займов также будет стимулировать кредитный спрос.

…Тем временем, как считают в НБУ, украинский банковский сектор вошел в кризис в хорошей форме и с достаточным запасом прочности.

Благодаря очистке банковского сектора, внедрению международно признанных требований к капиталу и ликвидности, регулярном стресс-тестированию и внедрению других мероприятий по повышению надежности сектора новая кризис не привел к сбоям в работе банковской системы. Национальный банк, по словам его руководителей, задействовал весь инструментарий, который используют регуляторы света, чтобы банки могли гибко реагировать на кризис и поддерживать кредитование.

Банковские услуги предоставлялись непрерывно, вкладчики постоянно имели доступ к своим счетам, банки обеспечили безопасную работу сети. Оттоки вкладов длились чуть больше недели, а затем возобновился рост депозитов.

Это положительно контрастирует с тем, как украинский банковский сектор проходил предыдущие кризисы. Однако финансовая система должна быть готова к негативным последствиям карантина в среднесрочной перспективе.

Кредиты «надолго» и конкуренция за вкладчика

Банковские эксперты также считают, что Украина быстро выйдет из кризиса и восстановит спрос на потребительское кредитование. Этот сегмент, убеждены в Национальном банке будет оставаться привлекательным для коммерческих банков.

«Проникновения потребительских кредитов в европейских странах составляет около 10% ВВП. В Украине достижения этого уровня с нынешних 4% займет длительное время, однако темпы роста будут замедляться по мере насыщения сегмента. Поэтому банки начнут ориентироваться на менее доходные, но при этом более стабильные сегменты кредитования, где потенциал практически не использован. Для розничных банков таким сегментом является ипотека», — прогнозируют в Нацбанке, добавляя, что доля долгосрочных кредитов будет расти: банки все активнее конкурировать за качественных заемщиков.

Впрочем, в НБУ отмечают и риски: как следствие кризиса в Украине 10% потребительских кредитов станут неработающими. По крайней мере, так считает первый заместитель председателя НБУ Екатерина Рожкова. «Мы, по сути, попытались найти связь между ключевыми макроэкономическими показателями и динамикой качества кредитного портфеля на основе наблюдения за последние 12-15 лет. Это классическая статистическая модель, которая учитывает макроэкономические факторы и дает нам возможность оценить возможный прирост доли неработающих кредитов», — заявил директор департамента финансовой стабильности НБУ Виталий Ваврищук.

Между тем опыт предыдущих кризисов показывает НБУ, что сегмент потребительского кредитования является действительно высокорисковым. «Если, например, вернуться в период 2008-2009 гг., то там 15-20% кредитов банков переходили в статус неработающих», — добавил Ваврищук.

Усилит посткоронавірусна ситуация и конкуренцию среди финучреждений за деньги вкладчиков: благодаря снижению ставок снизится роль ценовых факторов. Другими словами, вкладчики будут отдавать предпочтение надежным банкам, несмотря на невысокую доходность, которую те будут предлагать в своих рекламных предложениях.

Эта закономерность, по утверждению экспертов НБУ, уже несколько лет прослеживается в сегменте валютных депозитов: население преимущественно сохраняет валютные средства в устойчивых банках, хотя они и предлагают все более низкую доходность.

Население начало беднеть

Тем временем рядовые украинцы уже начали ощущать последствия экономического кризиса, вызванного как пандемией, так и последними тенденциями в экономике государства. По исследованиям НБУ, реальные доходы украинцев перестанут расти. И этот процесс уже происходит, наращивая скорость.

«Весной 2020 года прекратился рост реального располагаемого дохода домохозяйств», — утверждает НБУ в своем отчете.

При этом впервые с марта 2016 года в нынешнем апреле реальная зарплата уменьшилась на 0,5%. Этот процесс наложился на другой: снижение деловой активности и меньший спрос на рабочую силу.

Другая сторона медали — произошло резкое увеличение объемов социальной помощи: проводились доплаты к пенсиям за эпидемии коронавирус и состоялась их ежегодная индексация. Но, как и предполагали скептически настроенные аналитики, на состояние людей правительственная щедрость особого влияния не имела.

«Это не имело значительного положительного влияния на доходы населения», — констатировали в Нацбанке.

А вот что отразилось на доходах, то это существенное падение зарплаты трудовых мигрантов или их вынужденное возвращение домой через карантинные мероприятия в местах труда.

По данным НБУ, в марте-апреле эта зарплата упала в долларовом эквиваленте на 9%, при этом за первые четыре месяца нынешнего года все еще наблюдался незначительный прирост.

«Таким образом, в 2020 году трехлетняя тенденция роста доходов прекратится. Опасения второй волны пандемии коронавирус будет сдерживать восстановление рабочих мест», — считают в НБУ.

Напомним, ранее НБУ спрогнозировал, что влияние пандемии COVID-19 и карантина на экономику может быть более глубоким и продолжительным, чем прогнозировалось ранее, что является существенным риском.

http://umoloda.kiev.ua/number/3607/159/147644/

Share Button
Previous Article
Next Article